产业观察
 
莫大康:从不同视角看产业
 2018-9-3
 

在5月22日—24日举行的2018年春季预测会议上,WSTS预计2018年全球半导体市场年增长率将达到12.4%,总市值将达到4630亿美元,而2019年,WSTS预计将出现4.4%的温和增长,使全球市场规模达到4840亿美元。

 

据统计,2017年全球半导体市场同比增长了21.6%,市场规模为4122亿美元,是近时期来少见的高增长。此次WSTS于8月调高预测后,预计2018年将增长15.7%,及2019年将增长5.2%。反映对于2018年的半导体市场仍是信心满满,又是一个出乎意料的丰收年。

 

听不同声音有益

 

如IC Insight最新发布的报告显示,预计2018年全球集成电路产业的资本开支将首次超过1000亿美元,为1020亿美元,预计同比增长9.32%。报告显示,其中存储器开支为540亿美元,超过50%。

 

报告指出过多的支出可能导致供给过剩风险不容忽视。另外2018年集成电路资本开支增长不到10%,较2017年的37.61%的增速已大幅放缓。而摩根士丹利则指出,芯片厂商的库存已逼近十年的最高水平,行业已出现过热迹象。

 

设备业是半导体业的“晴雨表”,如美应用材料公司它的股价由2018年3月时的62美元,至8月时为43美元,下跌近30%,表示公司今年的业绩不容乐观。

 

代工业中稳固的第一阵容开始分化,继联电为保盈利,宣布放弃7纳米及以下制程的研发与投入后,另一家格罗方徳也宣布与此同步。一个方面反映先进制程的研发费用加大,而市场的容量并非那么大,眼睁睁让台积电几乎独享,也束手无策。

 

2017存储器高涨是个案,起伏才是常态。据Trendforce资料,2018年存储器市场上涨力道逐步收敛。

 

其中DRAM从Q1到Q3产品线合约价上涨幅度逐渐缩小,第三季PC/Sever有小幅增长外,Mobile DRAM已基本持平,伴随产能的逐步开出及需求带动不够强劲,第四季价格出现拐点几率较高。

 

而NAND Flash 全年则呈现供过于求的局面,基于部分厂商64/72L 3D NAND 良率提升优于预期,供给端产出升高,再加上贸易战背景下,整机厂商备货稍显保守,导致SSD和智能手机需求量驱动力不足,因此下半年价格将继续延续下行,且跌幅可能超预期。

 

产业转移正在静悄悄的开始

 

半导体业进步的主要推手已从“移动时代”走向“数据时代”,因为全球智能手机的年增长率已下降到约5%,然而由于基数很大,仍不可小视。

 

业界公认产业下一波的推动力是5G,IoT,汽车电子及高性能运算等四大应用。由于2017年谷歌的“阿尔法狗”机器人打败了韩国的李世石,及中国的柯洁等,让人工智能(简称AI)开始映入人们视线中,深度学习逐渐成为又一个大亮点。

 

英特尔的前CEO科再奇曾说,为了驾驭数字洪流,企业需要人工智能战略,否则就会落后于时代。

 

英特尔能提供了一整套人工智能产品,包括软件和硬件,可以应用到几乎每种可以想到的案例中。最具前瞻性的公司正已通过人工智能获得竞争优势。

 

展望未来,人工智能战略将不再可有可无,它将成为企业生存的条件。企业需要立刻制定并执行自己的人工智能战略,方能制胜未来。

 

对于产业而言,主要集中于解决尺寸继续缩小的费用高耸,以及计算机的冯诺依曼架构中的存储器延迟等问题。首先产业试图通过3D堆叠,异构集成,SiP等新的工艺,或者开发新的芯片架构来解决,然而在成本与功能等综合考量下都需要技术与时间的积累。而对于诸多新的应用,如物联网,自动驾驶,AI等,虽然看似前景一片光明,但是市场需要有个培育过程,它们几乎都不太可能在短时间內会有爆炸式的增长。

 

所以全球半导体业的增长,现阶段在温和的区间内是比较正常的,以及产业的转移正在静悄悄的开始。

 

结语

 

市场预测几乎主要是分析公司的事,谈不上“对与错”,因为情况总是不停的变化,然后择时作出相应的修正也是正常的。所以每到临近年底,大家的认识几乎相近,因为产业也已成定局。

 

由于站的立场不同,对于产业发展有不同的看法是健康的,是常态,因为它有利于产业的进步。如果真是只有一种声音时,它有两种可能性:一个是表明产业发展态势已十分明朗,而另一个反倒要引起我们的思考与警惕。

 

中国半导体业发展有其特殊性,有时许多事情也不是靠说,或者去“描述”,关键是踏踏实实去干。无论是14纳米制程,以及32层,或是64层NAND的量产,到时候都一定会有好的消息呈现。所以能多听听不同的声音,可能并非不是一件好事,“兼听则明”。

 

(来源:莫大康)