全球资金宽松，全球晶圆代工龙头台积电（2330）乘势从资本市场募资，昨（11）日宣布董事会通过拟发行两笔无担保美元公司债，总金额上限为40亿美元。这是台积电历来最大手笔的美元无担保公司债，公司表示，将用来支应产能扩充资金需求。

这也是台积电前一次董事会通过在新台币600亿元的额度内，透过发行无担保公司债，在台湾市场募资，以支应产能扩充及污染防治相关支出的资金需求后，又一次大规模在资本市场募资。

加计台湾无担保公司债与此次美元无担保公司债，若全数到位，台积电最多可募集1,780亿元资金，挟银弹与技术双重优势，让后续扩充高阶制程产能更顺利。

台积电表示，此次美元无担保公司债募资，将用来支应产能扩充资金需求，但有别于过去发债形式，此次将分两笔发行，其中一笔为上限10亿美元的无担保美元公司债；同时，也将在不高于30亿美元的额度内，透过100%持股子公司TSMC Global发行无担保美元公司债。此为台积电首度发行无担保美元公司债。

业内人士指出，此为台积电董事会今年第三次通过发行无担保公司债的筹资行动，反映台积电趁全球利率低迷，善用财务操作，以发行台湾及海外公司债的方式，大举筹措新台币及美元，提升避险的弹性，也为冲刺5纳米产能及3纳米试产，备足银弹，拉大领先优势。

台积电受惠全球5G加速布建及先进制程领先，各技术平台全数成长，以高效能运算芯片动能最为强劲，并上修今年展望，预估全年美元营收将年增逾20%，优于产业平均。也因先进制程的强劲需求，台积电上修今年资本支出为160亿美元至170亿美元，比原先预期增加约6%，年增13%至15%。

业内人士分析，台积电虽已停接海思新订单，但苹果、超微、高通、联发科、英伟达、赛灵思等国际大厂相继追加5纳米、7纳米投片量，两大先进制程产能到明年上半年都满载。今年5纳米营收占比虽由原预估10%下修至8%，7纳米营收占比仍逾30%，业内人士预估，台积电明年5纳米营收占比将大增至二成。

台积电董事会并核准资本预算约52亿7,160万美元（约新台币1,528.8亿元），将用于建置及扩充先进制程、特殊制程、先进封装产能，厂房兴建、厂务设施工程与资本化租赁资产等。

（来源：经济日报）