NAND Flash市场

TrendForce集邦咨询研究显示，2023年第四季NAND Flash产业营收达114.9亿美元，季增24.5%。增长动力主要来源于于终端需求的回升，同时企业方面看好2024年需求，故而启动策略备货。

第四季度三星（Samsung）营收涨幅最高，主要是服务器、笔电与智能手机需求均大幅成长，即使并未完全满足客户订单数量位元出货量，但季增仍达35%，平均销售价格季涨12%，带动营收上升至42亿美元，季增44.8%；

SK集团（SK Group）受惠于价格大幅回升，第四季营收达24.8亿美元，季增33.1%，位居第二名。

西部数据（Western Digital）第四季位元出货量季减2%，平均售价季增10%，带动NAND Flash部门营收来到16.7亿美元，季增7%。

铠侠（Kioxia）获PC及智能手机客户备货订单，位元出货小幅成长，第四季营收为14.4亿美元，季增8%。

美光（Micron）为了改善获利，明显减量供应，位元出货量季跌逾10%，影响营收下滑至11.4亿美元，季减1.1%。

DRAM市场

2023年第四季全球DRAM产业营收达174.6亿美元，季增29.6%。增长主要受惠于备货动能回温，三大原厂控产效益显现，主流产品的合约价格上涨。

第四季营收方面，三星（Samsung）增长幅度最高，营收达79.5亿美元，季增幅度逾五成，主要受惠于1alpha nm DDR5出货拉升，使得Server DRAM的出货位元季增超过60%。

SK海力士（SK hynix），虽然出货位元季增仅1~3%，然持续受惠于HBM、DDR5的价格优势，以及来自于高容量Server DRAM模组的获利，平均销售单价季增17~19%，第四季营收达55.6亿美元，季增20.2%。

美光（Micron）量价齐扬，出货位元及平均销售单价均季增4~6%，DDR5与HBM比重相对低，故营收成长幅度较为和缓，第四季营收达33.5亿美元，季增8.9%。

南亚科（Nanya）量价齐扬，第四季营收季增12.1%，达2.74亿美元，主要来自价格回升所带动的备货动能。

华邦（Winbond）因KH厂新增产能开出，销售目标以去化库存、扩大客户群为主，并未调涨合约价格，出货表现积极，带动第四季营收季增19.5%，约1.33亿美元。

力积电（PSMC）受惠于现货、合约价格陆续上涨，客户端的备货力道提升，加上出货基期低，第四季DRAM营收成长高达110%，达3,900万美元，若加计代工，合计营收则季增11.6%。

产能规划方面，三星去年第四季大幅减产，在库存压力改善后，2024年第一季投片开始回升，稼动率约为80%。下半年旺季，需求预期将较上半年明显增温，产能会持续拉高至第四季。SK海力士则积极扩张HBM产能，投片量缓步增加，随着HBM3e量产后，相关先进制程投片亦持续上升。美光投片量有回温趋势，后续将积极增加其先进制程1beta nm比重，用于生产HBM、DDR5与LPDDR5(X)产品，因先进制程的设备增加，届时产能将较为收敛。

（来源：TrendForce集邦咨询/JSSIA整理）